第231章 重組之路（1 / 1）
因為事務繁忙，而且還要跟另外兩家公司談判，關雲天不想浪費時間，他直切了當地讓對方開價提條件。
新銳藥業公司的代表當然是有備而來,見關雲天是個爽快人，對方的李總很乾脆地說：“上面已經談到過，我們的目的是想把現在這個藥品做起來，為了實現重組，新銳藥業公司可以出讓百分之六十的股權。”
“在ST之前，你們持有上市公司多少股權？”老丁問道。
“直到現在，公司管理層持有百分之六十五的股權。”
“據你們瞭解，散戶的最高持股比例是多少?”
“百分之五。”
“也就是說重組以後，你們還想確保在新公司第二大股東的地位？”關雲天認為，如果對方想讓原來的產品發展起來，必須保證他們在新公司董事會一定的話語權。
“我們認為這種中成藥是不錯的產品，裡面包含了我們的大量心血，公司重組後保持一定的持股比例,有利於在將來的企業決策過程中不被徹底邊沿化。另外，為了讓這種產品進入市場，為治病救人服務，我們甚至願意將股權出讓所獲資金用於產品的廣告宣傳。”新銳藥業公司的李總，對他們的產品充滿了感情。
老丁接了過去,“李總，如果昌達集團跟新銳藥業公司有緣，一旦重組成功，為藥品做廣告就不光是你們的事了，真需要廣告投入的話，可以透過股市融資。另外,重組完成後，昌達集團將向新公司注入大量優質資產，你們保留的股權將被稀釋，如果想在新公司保持第二大股東的地位，此前出讓股權所獲得的資金，恐怕要用來回購股權，否則，你們在董事會的話語權將會減少，馮總監，你說是不是？”說完，老丁看著對方的財務總監。
“哦，請問昌達集團準備向新公司注入多少資產？”
“資產價值起碼不低於五十億。”
對方的財務總監老馮做了粗略估算，“哎喲，這麼說來，原新銳製藥的股權將被稀釋百分之三百以上，我們剩下那點股權經過稀釋後，在新公司也就僅僅只佔百分之八左右。”
“其實昌達集團的優質資產遠不止這些，但我們不打算將自己的資產全部注入新公司，馮總說的沒錯，即使我們只注入五十億資產，你們保留的股權在被稀釋之後，最多也就百分之八左右。”對於這個比例，老丁早就估算過。
“要想保住第二股東的地位，你們的確需要回購股權，否則，股市上的散戶極有可能超過你們的持股比例，到時候如果第二大股東的地位不保，要想實現你們的願望，恐怕就有一些難度了。”關雲天提醒道。
“關總，公司重組後，你們為什麼要注入這麼多資產？”其實新銳藥業公司早先也曾考慮到了這一點，只是沒想到昌達集團真會這麼做。
關雲天哈哈一笑，“李總，咱們都是做企業管理的同行，昌達集團花錢重組新銳藥業公司，當然不只是為了從你們手裡購買新銳藥業這點股權，我們的目的你們應該明白，就是為了透過重組，藉助新銳藥業的外殼，讓昌達集團的資產進入股市。”
“李總，如果你們不急於套現的話，等昌達集團的資產注入後，肯定要進行新一輪增發，你們回購股權，只要保住了第二股東的地位，不僅具有一定的話語權，有利於實現自己的願望，而且你們的股權價值同樣要增加百分之三百以上。”老丁提醒道。
談判在當天下午告一個段落，雙方進行了深入坦率的交流，新銳藥業公司的談判代表對關雲天和老丁的建議表示感謝，不過當時並沒有承諾什麼，雙方答應進一步考慮後再做決定。
新銳藥業公司的代表前腳剛走，第二天上午，隆昌建材公司的代表便坐到了談判桌旁。
也許是上市公司參與這種談判的標配，隆昌建材公司前來洽談的代表也是他們的老總和一位副總，同樣還有公司財務總監。
跟新銳藥業公司類似，隆昌公司的代表明確表示，他們參與重組的目的，是想利用出讓股權的方式，引入新的大股東，藉助於新股東的實力，摘掉ST帽子，讓隆昌建材公司在股市重新融資，從而對現有生產裝置進行改擴建，透過規模化生產，達到降低產品成本的目的。
對方闡明瞭目的以後，關雲天道：“生產規模擴大了，產品成本自然會有所下降，不知道你們這種室內裝飾建材的技術水平在國內處於什麼狀況？另外，除了價格因素，在跟同類產品競爭過程中，它的優勢是什麼？有沒有劣勢？”
因為重組後對方不僅想保留建材產品，還要擴大生產規模，昌達集團作為未來新公司的大股東，關雲天不得不關注產品的具體細節。
如果重組成功，將來就要跟對方成為同事，要是隆昌建材的現有產品的確具有市場競爭力，對方的願望理應得到支援，假設產品前景黯淡，對方卻要一意孤行地堅持原來的主張，對於這樣的合作伙伴，關雲天認為還是趁早遠離為好。
又不是找不到合作物件，自己還有很多事情需要處理，如果面對的是沒有誠意的物件，關雲天覺得沒有必要在這裡浪費時間磨嘴皮。
在關雲天的追問下，對方的老總和副總支支吾吾，最終也沒說出隆昌建材現有產品的技術和產品效能優勢，只是一味地強調現有規模不夠大，生產成本高，只要擴大產能，降低成本，就有競爭優勢。
關雲天耐著性子聽完了對方的陳述，隨即說道：“像這種用於室內裝飾的建材，價格因素只是競爭的一方面，產品效能和技術水平也是至關重要的，比如說它的環保性、變形性、耐久性，等等等等，這些方面的效能如果沒有獨到之處，我認為即使擴產後，把成本降下來一些，產品的競爭力也不會有多強。不是給你們潑涼水，三位考慮一下是不是這麼回事？”
“關總，站在你的角度，你認為我們應該怎麼做呢？”對方的老總問道。
“我只是隨便說說，如果你們覺得有點道理，就做個參考，要是認為沒有道理，全當我沒說。既然企業想重組，在保留公司原有產品的問題上，我認為需要仔細分析，慎重決定。一家上市公司，為什麼會被監管部門ST？肯定是哪個方面出了問題，除非管理層出現重大決策失誤，我認為多半是產品自身的問題。重組以後，即使你們不在產品上找原因，我們也會那麼做，如果得出的結論是產品根本沒有競爭力，你們還想繼續保留，那是不可能的。”關雲天坦率地說。
“可是，重組以後如果我們還想待在新公司管理層，你們覺得怎麼操作比較恰當呢？”看來，隆昌建材公司的管理人員不願退出企業經營的舞臺。
老丁接話道：“這個問題其實你們的財務總監應該清楚，公司經過重組後，你們的原有股權肯定要出讓一大部分，昌達集團一定會往新公司注入大量資產，你們剩餘的股權將被稀釋，定向增發後，某些散戶的持股比例完全有可能超過你們，到那時，想待在新公司管理層，幾乎是不現實的。”
對方的財務總監接著說道：“要想保持在新公司具有一定的地位，出讓股權獲得的資金不能拿走，只能用於新公司增發後的股權回購。”
“這就要看你們的意願了，如果想要錢，那就退出董事會，要想留在董事會，就需要回購股權。”關雲天道。
“這個問題得回去跟股東們商量，現在我也沒法說，等商量出一致的結果，再跟你們聯絡。”
送走了隆昌建材公司的談判代表，最後跟康潔洗滌用品公司的代表進行談判。
康潔公司的代表非常爽快，他們沒有別的願望，只想把康潔公司這個殼賣掉，拿錢走人，今後互不相干。
關雲天更加乾脆，“那就開個價吧。”
“十億，整個公司全給你們，但凡屬於公司的物品，我們不帶走一草一木。”對方直切了當地說。
“價格還能商量嗎？”老丁問道。
對方沒有直接回答，而是說：“第一，殼公司是一種稀有資源，即使像你們昌達集團這樣優秀的企業，現在想要順利上市，也是可望不可及的事，所以，藉助於我們這個殼，是一條非常好的捷徑，但條件合適的殼公司很少。第二，我們對重組方沒有任何要求，將來絕無囉嗦事，這樣的殼公司更加稀少。”
“也就是說，沒有討價還價的餘地了？”關雲天道。
對方點頭，“基本上是這樣。”
畢竟是商務談判，彼此說什麼話都無顧忌，關雲天並不在意，他也來了個直率，“債權債務呢？我相信康潔公司債權不多，債務不一定少的了。”
“關總的話說對了一半，康潔公司債務不少，債權也有一些。”
“哦，如果發生重組，這債權債務怎麼辦？我算聽明白了，事情並非像你們剛才說的拿錢走人那麼簡單。”關雲天道。
對方不以為然，“債權債務當然是我們的事，跟重組新公司無關。”
“當然是你們的事，問題是你們何時能把債權債務處理乾淨？在沒有處理完債權債務以前，必定涉及經濟糾紛，甚至法律訴訟，我們如何跟你們進行重組？”
“沒錯，先別說康潔公司這個殼值不值十個億，就像我們丁總所說，你們的債權債務都沒處理乾淨，就想跟我們談重組，還覺得自己的條件獨一無二，是不是有點太自信了？”
這番話讓對方有點掛不住了，“我們的打算，這邊跟你們談著重組的條件，那邊抓緊處理債權債務。”
“三位，要是我沒猜錯的話，你們是不是想跟我們簽了重組協議，讓昌達集團給你們一些預付款用於還債，這主意夠精明呀！”